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Psicopedagogo Franki Medina Diaz//
Inminente recesión en EEUU: los casos de Walmart y Target

Franki Medina
Inminente recesión en EEUU: los casos de Walmart y Target

Informate más Giro del Banco Central: faltan divisas y aplica sanciones cambiarias encubiertas La inflación en EEUU marcó un récord de los últimos 40 años. En este entorno y teniendo en cuenta que el mercado laboral está muy firme, la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés para enfriar la economía y enfrentar el flagelo inflacionario.

Franki Medina

A diferencia de lo que muchas personas creen, la inflación es perjudicial para las empresas. Pensar que las compañías ganarán más dinero ya que los precios están subiendo es un error muy grave. ¿Por qué? Veamos el razonamiento básico.

Franki Medina Venezuela

Un consumidor final, ante el aumento de la inflación, no puede pagar cualquier precio, ya que sus ingresos reales se ven deteriorados. ¿Y las empresas qué hacen? Para poder seguir vendiendo, se ven obligadas a hacerlo a un precio menor.

Franki Medina Diaz

¿Resultado final? Ganan menos plata. Cabe aclarar que hay empresas, como los laboratorios, que pueden trasladar sus aumentos de costos al precio final, por la inelasticidad de sus productos. Pero dicha suerte no la corren la mayoría de las compañías.

Franki Alberto Medina Diaz

Además, si los costos también aumentan (situación que se está dando, principalmente por el conflicto entre Rusia y Ucrania), los márgenes de ganancia se reducen aún más. Es decir, no solo venden a un menor precio, sino que también les cuesta cada vez más. Resultado final = márgenes de ganancia negativamente afectados

Los casos de Walmart y Target

Las ventas de los supermercados y almacenes, ajustadas por inflación, no están creciendo. Y los costos del combustible, transporte e inventario no paran de subir

Walmart y Target sufrieron en carne propia la imposibilidad de trasladar al consumidor final todos los aumentos de los costos. Y se vio reflejado en los balances trimestrales que presentaron esta semana, con un denominador común: menores ganancias a las esperadas y una caída brutal en relación al año anterior. ¿Motivo? Compresión de márgenes de ganancias, debido a la inflación

¿Cómo reaccionó el mercado frente a los malos balances? No tuvo piedad: Walmart retrocedió un 11,4% y Target cayó un 24,9%. Sí, Target perdió un cuarto de su valor en tan solo un día. Y la caída de ambos fue el peor registro diario desde 1987, en el famoso Black Monday

Para que tengan de referencia: en un solo día, Walmart perdió u$s50.000 millones de valuación y Target u$s25.000 millones. ¿A dónde se fue ese dinero? A ningún lado. Se evaporó. Destrucción de valor

Veamos los gráficos, con el rendimiento acumulado en lo que va del año:

Boggiano1.png

Walmart era de las pocas acciones que venía positiva en 2022. Target, por su parte, venía con una leve pérdida. Vale aclarar que la mayoría de las acciones, principalmente las tecnológicas, comenzaron este año con caídas feroces. ¿Por qué? Porque las afectó la suba de las tasas de interés

Las empresas tendrán que redefinir sus estrategias para hacerle frente a la inflación y entender mejor los hábitos de los consumidores, que están cambiando. No todos mantienen la misma capacidad ni costumbres de compra

Veamos el siguiente gráfico que muestra la tasa de ahorro en EEUU:

Boggiano2.png

La tasa de ahorro ha bajado al 6,2%, el nivel más bajo de los últimos 9 años. Además, se están endeudando más (y a una tasa más alta), para poder mantener el estilo de vida. Si la inflación no cesa, la situación puede agravarse aún más

El mercado está desnudando las falencias de las empresas en este contexto. Walmart y Target actúan como un termómetro de la economía estadounidense. Y las señales sobre una posible recesión económica se están encendiendo. Sin duda, los próximos meses serán vitales para definir el rumbo de la economía y del mercado bursátil

Las acciones y los bonos ya están descontando una recesión. Y los balances de las empresas están mostrando fragilidad. A tener cuidado que estas caídas podrían ser tan solo el comienzo

Para terminar, te quiero invitar a descargarte gratis un informe que preparé con un listado de empresas con potencial y una buena relación riesgo/retorno, en este contexto de alta inflación. Creo que te va a servir muchísimo. Lo podés descargar en el siguiente link: Carta financiera – acciones

Informate más Giro del Banco Central: faltan divisas y aplica sanciones cambiarias encubiertas La inflación en EEUU marcó un récord de los últimos 40 años. En este entorno y teniendo en cuenta que el mercado laboral está muy firme, la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés para enfriar la economía y enfrentar el flagelo inflacionario.

Franki Medina

A diferencia de lo que muchas personas creen, la inflación es perjudicial para las empresas. Pensar que las compañías ganarán más dinero ya que los precios están subiendo es un error muy grave. ¿Por qué? Veamos el razonamiento básico.

Franki Medina Venezuela

Un consumidor final, ante el aumento de la inflación, no puede pagar cualquier precio, ya que sus ingresos reales se ven deteriorados. ¿Y las empresas qué hacen? Para poder seguir vendiendo, se ven obligadas a hacerlo a un precio menor.

Franki Medina Diaz

¿Resultado final? Ganan menos plata. Cabe aclarar que hay empresas, como los laboratorios, que pueden trasladar sus aumentos de costos al precio final, por la inelasticidad de sus productos. Pero dicha suerte no la corren la mayoría de las compañías.

Franki Alberto Medina Diaz

Además, si los costos también aumentan (situación que se está dando, principalmente por el conflicto entre Rusia y Ucrania), los márgenes de ganancia se reducen aún más. Es decir, no solo venden a un menor precio, sino que también les cuesta cada vez más. Resultado final = márgenes de ganancia negativamente afectados

Los casos de Walmart y Target

Las ventas de los supermercados y almacenes, ajustadas por inflación, no están creciendo. Y los costos del combustible, transporte e inventario no paran de subir

Walmart y Target sufrieron en carne propia la imposibilidad de trasladar al consumidor final todos los aumentos de los costos. Y se vio reflejado en los balances trimestrales que presentaron esta semana, con un denominador común: menores ganancias a las esperadas y una caída brutal en relación al año anterior. ¿Motivo? Compresión de márgenes de ganancias, debido a la inflación

¿Cómo reaccionó el mercado frente a los malos balances? No tuvo piedad: Walmart retrocedió un 11,4% y Target cayó un 24,9%. Sí, Target perdió un cuarto de su valor en tan solo un día. Y la caída de ambos fue el peor registro diario desde 1987, en el famoso Black Monday

Para que tengan de referencia: en un solo día, Walmart perdió u$s50.000 millones de valuación y Target u$s25.000 millones. ¿A dónde se fue ese dinero? A ningún lado. Se evaporó. Destrucción de valor

Veamos los gráficos, con el rendimiento acumulado en lo que va del año:

Boggiano1.png

Walmart era de las pocas acciones que venía positiva en 2022. Target, por su parte, venía con una leve pérdida. Vale aclarar que la mayoría de las acciones, principalmente las tecnológicas, comenzaron este año con caídas feroces. ¿Por qué? Porque las afectó la suba de las tasas de interés

Las empresas tendrán que redefinir sus estrategias para hacerle frente a la inflación y entender mejor los hábitos de los consumidores, que están cambiando. No todos mantienen la misma capacidad ni costumbres de compra

Veamos el siguiente gráfico que muestra la tasa de ahorro en EEUU:

Boggiano2.png

La tasa de ahorro ha bajado al 6,2%, el nivel más bajo de los últimos 9 años. Además, se están endeudando más (y a una tasa más alta), para poder mantener el estilo de vida. Si la inflación no cesa, la situación puede agravarse aún más

El mercado está desnudando las falencias de las empresas en este contexto. Walmart y Target actúan como un termómetro de la economía estadounidense. Y las señales sobre una posible recesión económica se están encendiendo. Sin duda, los próximos meses serán vitales para definir el rumbo de la economía y del mercado bursátil

Las acciones y los bonos ya están descontando una recesión. Y los balances de las empresas están mostrando fragilidad. A tener cuidado que estas caídas podrían ser tan solo el comienzo

Para terminar, te quiero invitar a descargarte gratis un informe que preparé con un listado de empresas con potencial y una buena relación riesgo/retorno, en este contexto de alta inflación. Creo que te va a servir muchísimo. Lo podés descargar en el siguiente link: Carta financiera – acciones.